历经2年，IPO宣告终止！
发布日期：2024-07-16 浏览量：125
2024年7月11日，在经历了两年IPO辅导后，山东**新材料科技股份有限公司（以下简称“中*股份”）辅导状态变更为“撤回备案”
中*股份公告称，因公司战略发展及上，经双方友好协商并达成一致，辅导机构终止对公司拟向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的相关辅导工作。双方于2024年7月10日签署了终止协议，辅导机构于2024年7月10日向山东证监局报送了终止辅导备案的申请材料，山东证监局于2024年7月11日确认公司终止辅导。据公开资料显示，中*股份成立于2008年4月，是一家煅后石油焦的研发、生产、销售于一体的企业，同时实现余热蒸汽资源循环综合利用与开发。经过多年的发展，公司已形成年产30万吨煅后石油焦的生产能力，取得了22项实用新型专利和7项发明专利。公司的产品可广泛应用于包括电解铝的预焙阳极、市场空间巨大的锂电池负极材料、炼钢的石墨电极、增碳剂和航空航天、核工业、医疗、汽车制造、燃料等领域，在国民经济建设、战略性新兴产业和国防科技工业发展过程不可缺少的重要基础原材料。公司利用东营周边200公里以内地炼企业众多的原材料丰富优势进行原材料订单和合同式采购，然后进行原料焙烧等深加工工序，最终将产成品煅后石油焦通过直销及网络营销模式销往全国乃至海外包括预焙阳极（电解铝方向）、锂电池负极材料、电极糊（冶金方向）等客户手中。煅后石油焦行业整体集中度较低，公司在整个市场中属于具有一定影响力的购产销和产品开发利用一体化的综合生产与服务业务提供商。中*股份2020年度、2021年度经审计的归属于挂牌公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为2,920.54万元、3,762.00万元，加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为25.40%、24.47%，符合北交所上市财务标准一。2022年7月13日，中*股份向山东证监局提交了向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市辅导备案申请材料。2022年7月14日，山东证监局对公司报送的备案材料予以受理。公司自2022年7月14日进入辅导阶段，辅导机构为国**安。在经历了七期辅导之后，2024年7月11日，中*股份发布关于终止辅导备案的提示性公告，称因战略发展及上市时间计划调整而选择终止辅导备案。值得一提的是，早在2021年中*股份便谋求北交所上市，彼时辅导机构为太平洋证券，在经历两期IPO辅导后同样以“撤回备案”而告终。虽然已筹备上市多年，但中*股份近年来业绩状况堪忧，甚至还出现“由盈转亏”情况。到了2023年度，公司出现巨大亏损状况，实现营业收入为7.68亿元，同比减少57.03%；归母净利润为-8,050.8万元，同比减少457.23%；扣非净利润为-8,004.56万元，同比减少456.94%。公司累计未分配利润为-5,194.24万元，未弥补亏损达到实收股本总额10,483.20万元的三分之一。对于2023年度出现较大亏损，公司称主要原因系本期整个碳素行业市场出现下行，导致本期产成品的，在本期生产领用时提高了本期公司产成品的生产成本；此外，本期煅烧炉停产检修时间较长，造成，单位产品分摊的成本费用增加。中*股份发起了年报问询函。据了解，该问询函主要针对公司经营业绩、偿债能力、应收账款、销售费用以及关于购买资产的具体情况进行了详细查问。其中，在经营业绩方面，北交所要求公司说明：(1）本期收入大幅下降的原因及合理性；煅烧炉停产检修的具体原因、时间，是否属于常规停产，停产检修部分炉体的产量占公司总产量的比例，截至目前是否已恢复生产，是否对期后生产经营活动造成严重影响；(2）毛利率为负的原因及合理性；(3）未计提存货跌价准备的原因及合理性，会计处理是否审慎。除业绩因素外，公司治理还有待完善，内控方面仍存在不足。在中*股份第七期辅导报告中，辅导机构称，公司关于上市公司治理的相关制度仍需进一步完善；公司的内部控制体系，尤其是与财务相关的内部控制制度仍存在待完善事项。值得注意的是，中*股份及相关责任主体曾因信息披露虚假或严重误导性陈述而被山东证监局采取出具警示函的监督管理措施。公开资料显示，公司在《公开转让说明书》、2015年年度报告中将津*物流披露为中*股份高管控制的关联企业，在2020年年度报告中将津*物流披露为自成立之时即为中*股份的全资子公司，并分别于2021年5月、2021年8月对2018年、2019年及2020年上半年财务报表相关科目进行了追溯更正，部分会计科目更正幅度较大。中*股份在对津*物流关系的判断中，未根据津*物流出资情况、决策权设置等事项对是否能够对其实施控制进行准确判断，导致上述期间财务报告出现重大会计差错。最终，山东证监局于2022年9月对中*股份及相关责任主体马*杰及薄*影采取出具警示函的监督管理措施。在IPO审核端收紧的背景下，企业的业绩成为了关键的审核要素。净利润规模、稳定性、业绩波动及预测等方面都受到了严格的关注。对于中*股份来说，2022年“增收不增利”的情况本就为其上市之路增添了不确定性，2023年超八千万的巨额亏损或成为公司选择终止IPO的主要原因。未来若中*股份重启IPO，首要任务还是扭转亏损，恢复盈利能力，同时要加强公司治理，逐步完善公司内控制度。近期除中*股份外，已有多家企业宣告终止上市辅导，其中大部分企业表示因公司战略发展调整而终止，但实际上，业绩下滑是一个不可忽视的原因。，鉴于当前资本市场环境变化，综合考虑公司业务发展情况，经与辅导机构友好协商，三方一致同意解除辅导协议。上海证监局于2024年7月10日确认公司终止辅导。公司于2022年5月10日进入创业板上市辅导期，接受辅导时间已超两年。从业绩指标来看，公司2023年净利大幅下滑，归母净利润为1,589.69万元，同比减少67.40%；扣非净利润为1,252.99万元，同比减少72.90%。，因公司综合考虑自身发展情况及资本市场运作规划，经与辅导机构友好协商，双方一致同意解除辅导协议。湖南证监局于2024年7月8日确认公司终止辅导。公司于2022年12月进入北交所上市辅导期，接受辅导时间已超一年半。从业绩指标来看，公司2023年业绩“由盈转亏”，归母净利润为-2,425.14万元，去年同期净利润为2,466.5万；营业收入为2.32亿元，同比减少21.63%。，因公司战略发展调整，经与辅导机构友好协商，双方决定终止本次辅导工作，四川证监局于2024年7月8日确认公司终止辅导。公司于2022年1月进入北交所上市辅导期，接受辅导时间近两年半。从业绩指标来看，公司2023年亏损扩大，归母净利润为-4,106.3万元，去年同期净利润为-589.05万元；营业收入为4.42亿元，同比减少2.67%。可以看出，业绩下滑是多家企业宣告终止上市辅导的重要因素之一。对于准备上市的企业来说，保持稳定的业绩增长和良好的财务状况是至关重要的。同时，企业也需要密切关注市场变化和行业竞争态势，及时调整经营策略和市场布局，以应对可能出现的挑战和风险。
