尚普咨询集团有限公司（简称“尚普咨询”），前身为“北京尚普信息咨询有限公司”，成立于2008年初。作为2009年中国A股创业板开板便投身IPO上市咨询的国内首批专业机构之一，尚普上市咨询业务实力常年处于市场领先地位，项目数量排名稳居行业头部，曾被《人民日报》旗下《国际金融报》评选为“IPO咨询行业先锋机构”，成为资本市场公认的中国最大IPO咨询机构之一。
自创立至今，尚普咨询恪守“专业、勤勉、尽责”的服务宗旨，围绕资本市场提供全方位、一站式专业服务，致力于成为中国最领先的IPO咨询服务机构。具体服务包括：IPO与再融资募投项目可行性研究、企业所处行业定位与细分市场地位研究、IPO申报底稿整理与规范咨询、ESG与企业社会责任报告、企业内控合规风控咨询、港股IPO上市行业研究顾问等。
尚普咨询以一流的方式提供一流的服务，已为超过1000家企业服务，如龙芯中科688047、华大九天301269、联芸科技688449、致远互联688369、上海电气风电集团688660、三一重能688349、科德数控688305、有研粉材688456、南矿集团001360、威马农机301533、金域医学603882、万泰生物603392、亚虹医药688176、华人健康301408、爱美客300896、北京菜百股份605599、力量钻石301071、森鹰窗业301227、巴比食品605338等。
近20年专业经验
1000+项目案例
北上深100位顾问
全行业资质牌照覆盖
♦ 2023年2月17日起全面注册制下IPO招股说明书信披准则
【主板、科创板、创业板合并】
公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则
第57号——招股说明书
【北交所】
公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则
第46号——北京证券交易所公司招股说明书
募投项目工作是公司发行上市前期准备过程中的一项重要工作，一方面，募投项目是监管机构的重点审核内容之一。另一方面，良好的募投项目能够更好的构建投资故事，可以增强投资者对公司未来发展的信心，有利于公司获得更好的发行价格。
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招股说明书/公告重要组成
募投可研报告的重点节选内容在招股书/再融资公告中作为重点内容公开披露。
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重要申报底稿文件之一
盖章版的可研报告（纸质版）及扫描件将作为申报底稿提交、留存备查。同时，也是进行募投项目备案的要件，以及环评报告的参考。
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决定能否过会的评判标准
募投项目是监管机构发审委审核企业能否过会的重要一环，关乎企业能否成功上市。
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体现投资价值和发展潜力
募投项目作为公司战略的直接落地，将向监管机构及投资者有效传递公司投资价值和发展潜力。
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作为发行路演的推介材料
募投项目作为判断公司投资价值的重要参考，是股票发行路演时重要的推介资料。
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募集资金使用管理/审计依据
募投可研报告是企业上市后进行前期募集资金置换以及后期募集资金支出使用、审计的重要参考文件。
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♦ 提供募投项目方案建议
帮助企业理清思路，综合考量各种因素进行系统性募投方案建议供企业参考决策。
♦ 避免因募投项目被监管机构质疑
提前预判监管关注重点，在募投方案设计、报告编制及底稿测算等环节做好应对及规避措施。
♦ 避化解企业实际资金需求与监管要求的冲突
凭借尚普多年的项目经验和实操积累，解决客户需要及监管要求之间的冲突矛盾。例如企业部分投资内容 “需要投” 但作为募投内容“不适合投”的问题。
♦ 输出符合监管及投资者审阅习惯的内容
用“招股书的语言表述风格”阐述清楚募投项目以及其必要性、可行性等。
♦ 作为权威机构为募投项目背书
依托尚普业内良好的口碑以及资质，作为权威第三方为募投可研报告进行背书。
♦ 确保未来募集资金支出使用合规、便利
提前考虑到未来公司实际支出需求以及审计鉴证要求，确保符合上市后募集资金使用事后监管的合法合规性；同时，尽量为公司灵活使用募集资金提供便利。
♦ 大幅降低公司募投工作成本与高管精力
募投工作通常需要企业核心高管参与，专业募投机构来主导和执行该工作可大幅降低公司高管对募投工作的学习成本与精力消耗。
♦“授人以鱼，不如授人以渔”
帮助企业掌握募投项目相关知识，具备自主决策判断的专业能力，为下一次融资奠定基础。
尚普募投咨询提供发行申请全过程及募投项目全生命周期服务，即从项目启动至发行人审核通过并发行成功以及募投项目具体实施需调整变化时，尚普咨询都伴随式服务，直至募投项目顺利结题或终止。
◢ 阶段一 设计募投项目方案
√ 满足公司业务现状与未来发展实际需要；
√ 吻合公司所处行业发展前景及政策导向；
√ 符合证监会对募投项目的审核要求。
◢ 阶段二 编制募投项目可行性研究报告（含测算工作底稿）
√ 针对已确定的募投项目，发放资料清单，跟进资料收集情况，并开展针对性尽调访谈；
√ 进行募投项目投资估算，细化投资端构成；搭建财务模型，选取合理指标，进行经济效益测算及评价；
√ 编制各募投项目的可行性研究报告和投资估算及财务分析测算工作底稿。
◢ 阶段三 协助募投项目备案、环评手续及券商内核等申报前流程
√ 募投项目可研报告定稿后，协助企业完成各募投项目在当地发改委等机关部门的备案手续（取得备案文件）和环评批复（如需）；
√ 在正式申报前，券商内核阶段，如有对于募投项目的问询意见，协助企业和券商团队回复内核意见；
√ 协助发行人完成募投项目其他上市发行前的落地实施工作（如有）。
◢ 阶段四 协助处理证监会募投问询意见，跟踪服务至企业成功过会
√ 申报材料正式提交后，在证监会等监管层问询阶段，如对募投项目有问询意见，尚普团队可以协助券商和企业完成反馈意见的回复；
√ 尚普团队可以持续跟踪服务至企业过会为止，杜绝出现由于募投项目问题阻碍企业顺利过会的情况。
◢ 阶段五 协助企业变更募投项目直至募投项目顺利结项
√ 企业上市或再融资发行后受到外部市场环境变化等因素影响，可能会出现募投项目调整或变更的情况。尚普团队可配合企业进行募投项目变更、调整，并补充出具可研报告；
√ 协助企业完成相关公告；
√ 持续跟踪服务至募投项目顺利结项。
尚普咨询通过常年跟进学习证监会对于募集资金的监管要求，并结合服务过的大量实际项目案例的窗口指导和问询意见，消化总结出实践中监管层对于募投审核的基本原则：
属于主营业务
募集资金原则上应当用于主营业务，不支持用募集资金投资于全新或跨界业务领域，主要目的在于规避风险。因此应选取市场前景好、具备成长性的主营业务涉及的相关领域。
能力及条件匹配
募集资金数额和投资项目应当与企业现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应，具备必要的实施基础。
具备实施确定性
募投项目未来实施的准备情况如何，如发改委的备案、环评、能评等前期手续是否完成，需确保募集资金到位后能够顺利实施。避免出现募集资金到位后，募投项目由于缺少相关前置批复而不能实施。
募投项目应可行、可靠，基本确定要投资，不会无端中止或者变更。
良好盈利能力
募投实质还是一种投资行为，因此所投项目要有较好的市场前景、盈利能力、经济效益。对于有经济效益测算的募投项目，投入产出要合理，其毛利、净利等财务指标需与历史年度及对标公司进行匹配，符合公司现状基础上，适当优于行业平均水平。
主板、科创板、创业板、北交所各自对于其申报企业募投项目的资金投入有不同的倾向引导：
主板注册制
目前主板还是沿用传统的审核制理念，申报主板上市的企业，监管层倾向其将资金主要投入扩大再生产及相关的固定资产类建设。
科创板注册制
鼓励重点投向科技创新领域。科创板支持企业进行研发类项目的投入，但也需要与企业报告期历史投入情况和行业特点相吻合；募集资金用于研发投入、科技创新、新产品开发生产的，应披露其具体安排及其与发行人现有主要业务、核心技术之间的关系。
创业板注册制
募集资金对发行人主营业务发展的贡献、对发行人未来经营战略的影响、对发行人业务创新创造创意性的支持作用，以及募集资金使用与核心技术的关系。
北交所注册制
目前北交所官方文件中未明确提及对于募集资金投入的指导建议，一般理解为拟申报企业应将对于产业链的强链补链作为募投方向。另外北交所审核募投项目更加严苛。
| 对比方面 | 尚普咨询募投可研 | 工程立项可研报告 |
发改委备案 |
保证通过发改委备案 |
保证通过发改委备案 |
证监会审核 |
√ 熟悉证监会对“募集资金运用”披露要求 |
× 仅适合发改委备案 |
招股书撰写 |
√ 在完成可研报告基础上，协助撰写招股书 |
× 不能撰写招股书，须券商、企业自行撰写 |
工作方式 |
√ 现场工作为主 |
× 现场工作为辅 |
持续服务 |
√ 解决发改委备案反馈意见 |
√ 解决发改委备案反馈意见 |
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有限公司股票简称：城地股份
股票代码：603887
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股票代码：300550
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股票代码：300577
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团股份有限公司股票简称：金域医学
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份有限公司股票简称：安达维尔
股票代码：300719
广东好太太科技集团
股份有限公司股票简称：好太太
股票代码：603848
江西金力永磁科技
股份有限公司股票简称：金力永磁
股票代码：300748
