科创板IPO又全部过会!FPC测试设备厂商成功通过;专注医药领域信息化泽达易盛也顺利过会

发布日期:2020-04-02 浏览量:186

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科创板上市委2020年第12、13次审议会议今日召开,审核2家企业。


深圳市燕麦科技股份有限公司,获通过               
泽达易盛(天津)科技股份有限公司,获通过
尚普咨询担任泽达易盛本次上市的IPO咨询机构。

深圳市燕麦科技股份有限公司

燕麦科技主要从事自动化、智能化测试设备的研发与生产,测试设备目前主要应用于柔性线路板(FPC)测试领域,客户覆盖全球前十大FPC企业中的前七家,并已经发展成为全球消费电子领先品牌苹果的供应商,所测试FPC的终端应用领域主要集中在以苹果公司为主的消费电子领域,自2015年开始就已经大规模为苹果供货。据其表示,公司将进一步深耕FPC行业的自动化、智能化测试领域,并向上下游包括芯片级、模组级、整机级产品测试领域发展。
2019年9月,燕麦科技提交科创板IPO申请,2019年10月获上交所问询,今天上会审核并顺利通过上市委会议。保荐机构为华泰联合证券有限责任公司,审计机构为天健会计师事务所。



2016年至2019年1-9月,燕麦科技实现的营业收入分别为2.23亿元、2.42亿元、2.43亿元、1.81亿元,相对应的净利润为9234万元、3078万元、6616万元、6113万元,其中2017年营收与上一年相比有所提升,但净利润却大幅下降66.66%。


燕麦科技拟募投资金约5.38亿元,分别用于自动化测试设备及配套建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金。



客户集中度相对较高
2016年至2018年,燕麦科技前五大客户包括鹏鼎控股(31.760, 1.04, 3.39%)、日本旗胜、维信集团、住友电工、日本藤仓等FPC生产企业。上述时间段内,燕麦科技对前五大客户的销售收入分别达到1.97亿元、2.04亿元及2.09亿元,占当期营业收入的比例分别为88.01%、84.24%及85.88%。客户集中度相对较高。
应收账款高企
2016年至2018年,燕麦科技应收账款余额分别为5714.52万元、1.40亿元及1.30亿元,占营业收入的比例分别为25.57%、57.66%及53.51%。2017年应收账款余额直线上升。其中,截至2018年底,前五大客户对应的应收账款余额超1亿元,占比近80%。
对苹果公司及其产业链相关产品存在较高的依赖
2016年至2018年,燕麦科技直接来源于苹果公司及其指定的采购订单所对应的销售收入占发行人各期营业收入的比例分别为45.90%、49.72%及41.31%,占比较高。



泽达易盛(天津)科技股份有限公司

泽达易盛致力于从事医药健康产业链的信息化服务,包括软件开发、系统集成及技术服务,属于软件和信息技术服务业。公司的主要产品和服务为:智慧医药平台、智能工厂平台及智慧农业平台。


泽达易盛从食药监管领域的信息化业务起步,逐步实现了公司业务对医药生产、医药流通以及医药服务的覆盖,并拓展至食药源头的种植领域,成为一家有能力围绕医药健康行业提供全产业链信息化、智能化服务的提供商。

泽达易盛曾试水资本市场,在新三板挂牌过。2016年8月,泽达易盛在全国中小企业股份转让系统挂牌,证券简称“泽达易盛”,证券代码“839097”。2019年7月,公司股票终止了在全国中小企业股份转让系统挂牌。2019年6月泽达易盛交所网站披露招股说明书,拟于上交所科创板上市,保荐机构为东兴证券股份有限公司,审计机构为天健会计师事务所。

2016年至2019年,泽达易盛营业收入分别为7219.11万元、1.24亿元、2.02亿元、2.21亿元;销售商品、提供劳务收到的现金分别为9633.54万元、1.25亿元、1.95亿元、2.45亿元。

2016年至2019年,泽达易盛归母净利润分别为1014.44万元、3294.49万元、5273.77万元、8358.29万元;经营活动产生的现金流量净额分别为1207.80万元、3705.57万元、4684.93万元、7054.29万元。


此次科创板IPO,泽达易盛拟公开发行A股不超过2,078万股,占发行后总股本的比例为25.00%。拟募资资金4.37亿元,分别投向新一代医药智能工厂平台升级项目、智能医药及医疗融合应用平台升级项目、研发中心项目、营销网络建设项目。
公司实际控制人为林应、刘雪松夫妇


泽达易盛第一大股东和第二大股东持股比例较为接近,且持股比例均未超过30%,故公司无控股股东。

具体来看,公司第一大股东宁波润泽为有限合伙企业,林应与刘雪松合计持有宁波润泽29.43%的合伙企业份额,且林应为宁波润泽的执行事务合伙人。林应通过宁波润泽在公司实际可支配的表决权为宁波润泽所持的公司12.46%股份。此外,林应持有泽达创鑫99.34%股权,并任法定代表人。亿脑投资、宁波宝远、嘉铭利盛、梅生、陈美莱授权泽达贸易(泽达创鑫)行使其在公司全部事项的表决权。因此,林应通过泽达创鑫在公司实际可支配的表决权包括泽达创鑫所持的公司7.28%股份,亿脑投资所持的公司6.42%股份,以及宁波宝远、嘉铭利盛、梅生、陈美莱所持的公司32.09%股份。综上,林应、刘雪松在公司实际可支配的表决权合计为66.17%。公司实际控制人为林应、刘雪松夫妇。

2019年前五名客户销售收入占比74.21%

2016年至2019年,泽达易盛前五名客户合计销售收入分别为3622.18万元、6798.56万元、1.46亿元、1.64亿元;占营业收入比例分别为50.17%、54.91%、72.34%、74.21%。

2017年,中国电信成为泽达易盛第一大客户,2017年至2019年公司对中国电信销售收入分别为2995.35万元、8871.56万元、8001.89万元,占营业收入比例分别为24.19%、43.86%、36.16%。

泽达易盛表示,公司2019年度向中国电信下属控股子公司合计销售额占营业收入比例为36.16%,占比较高的主要原因为公司在医药流通领域积累了较为丰富的项目经验、业内口碑良好,中国电信承接了多地政府的智慧城市项目,因此在食品药品监管系统、智慧政务等领域与公司展开多项合作。公司不存在对单个客户销售比例超过50%的情况。