深交所官网显示，8月30日，捷捷微电（300623）发行股份购买资产的并购重组事项顺利通过并购重组审核委员会的审议。截至9月5日，年内并购重组上会企业共计9家，下半年以来审核明显提速。
注：按审核通过日倒序排列
值得一提的是，中国证监会2023年11月份发布重组定向可转债新规，为交易双方提供了更为灵活的博弈机制。8月23日，思瑞浦发行可转债购买创芯微100%股权的交易获并购重组委审议通过，成为沪市首单可转债并购案。在本次交易中，思瑞浦还采用了差异化估值方案以平衡股东各方利益、促进交易达成，也为其他科创板公司开展并购重组提供了有益的参考和借鉴，有望在未来的并购市场中发挥更加重要的作用。一是本次交易通过让渡水泥业务控制权而非出售全部股权的方式置出水泥业务的原因；二是标的资产应收账款坏账准备计提的充分性，应收账款回款是否存在重大不确定性；三是上市公司本次交易前后主要财务指标变化，本次交易是否有利于提高上市公司质量，增强上市公司持续经营能力。上市公司未充分说明中建信息应收账款回款不存在重大不确定性的依据，未充分说明并披露本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续经营能力。9月2日，沪深交易所官网披露的信息显示，中文传媒、华亚智能2家公司发行股份购买资产注册申请已获证监会同意，注册生效日期均为8月30日。具体来看，中文传媒拟发行股份及支付现金方式收购江教传媒100%股权与高校出版社51%股权，而华亚智能拟发行股份及支付现金购买冠鸿智能51%股权。截至9月5日，年内已有9家企业并购重组获注册批文，其中上交所5单获批，深交所4单获批：值得一提的是，8月5日，中航电测174亿元收购航空工业成飞的重组交易注册生效，刷新深市试点注册制以来并购重组项目的交易金额。中航电测向航空工业集团购买成飞集团股权，进入航空武器装备研制生产、民机零部件领域，带来技术、市场及资源的深度融合与互补，成为资本市场精准支持科技创新领域资产并购重组经典案例。并购重组市场的升温，离不开政策的护航。今年以来，监管层频频出台政策推动并购重组市场化改革。新“国九条”明确提出，“鼓励上市公司聚焦主业，综合运用并购重组、股权激励等方式提高发展质量”。证监会召开学习贯彻二十届三中全会精神暨年中工作会议时强调，更好发挥并购重组的作用。监管部门也将持续深化并购重组市场化改革，鼓励上市公司用好并购重组工具，推动上市公司高质量发展，助力产业整合。此外，上交所相关负责人日前表示，上交所将坚持并优化“开门办审核、开门办监管、开门办服务”的“三开门”工作机制，再融资、并购重组等重大事项在正式申报前，均可按规定申请“预沟通”，以更好明确市场预期、提高市场效率，推动相关改革政策举措的落地见效。为帮助读者了解并购流程，选择切实稳健的实现途径。尚普咨询凭借十余年的并购咨询服务经验，从并购标的选择、意向协议签订、尽职调查、交易结构设计及相关税费、谈判及合同签署等五方面，详细开展并购实务系列培训。
