新IPO审核理念下,如何成功IPO?

发布日期:2024-10-29 浏览量:69

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2004年1月31日,国务院印发《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(国发〔2004〕3号)。提到了关于股权分置改革的任务,即“积极稳妥解决股权分置问题。规范上市公司非流通股份的转让行为,防止国有资产流失。”经国务院批准,中国证监会于2005年4月29日发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》,宣布启动股权分置改革试点工作。2005年5月末至2006年6月初,A股IPO暂停


2012年12月28日,中国证监会发布《关于做好首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知》。2012年11月中旬至2013年12月,A股IPO暂停。2014年5月8日,国务院印发《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(国发〔2014〕17号)。提到“到2020年,基本形成结构合理、功能完善、规范透明、稳健高效、开放包容的多层次资本市场体系。”
2023年8月27日,证监会发布优化IPO、再融资监管安排,称“根据近期市场情况,阶段性收紧IPO节奏,促进投融资两端的动态平衡”(简称“827新政”)。
“827新政”发布后,IPO审核速度明显放缓。在监管层安排上会家数来看,2023年9月至12月四个月期间仅55家IPO企业上会,相比去年同期的215家而言骤减超七成。即使是北交所亦不例外,上会家数同比减半。而科创板在11月出现“零上会”与此同时,IPO终止企业数量则在增加。9月至12月四个月期间共有115家企业主动撤回,相比去年同期的84家增加26.96%2024年2月盘中失守2700点。
2024年4月12日,国务院出台了《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》(国发〔2024〕10号)。新“国九条”主旨在于:严把发行上市准入关、严格上市公司持续监管、加大退市监管力度
2024年是强监管、重合规的一年,也是近五年来A股成功IPO数量最低的一年(2020年437家,2021年524家,2022年428家,2023年313家,2024年上半年44家)。拟IPO排队企业逾七成处于暂停状态


对此,尚普咨询特别开展《2024年新政策给A股IPO市场带来的变化》直播课程,邀请《成功IPO:全面注册制企业上市实战》作者屠博针对新“国九条”的出台背景、IPO市场面临的变化、多层次资本市场的主线任务以及2024年企业如何准备IPO等做全面剖析。

直播内容

1

 新“国九条”的出台背景


2024年以来的官方表态
新“国九条”的出台背景

2

 IPO市场面临的变化


2023及2024年IPO受理情况
历年成功IPO企业的分布情况和数量趋势
近几年退市的上市公司数量情况
重温新“国九条”里的三句话

3

 多层次资本市场的主线任务


多层次资本市场的结构
多层次资本市场的底色是支持创新
耐心资本与新质生产力
多层次资本市场“1+N”的轮盘式改革【相互咬合的齿轮】

4

 对于成功IPO的一点思考


成功IPO的“135”模型
红绿灯的IPO逻辑
2024年,企业如何准备IPO?
关于《成功IPO》

主讲人

屠博


  • 南开大学工学学士、工学硕士,北京大学EMBA
  • 资本市场一线实战16年
  • 毕马威华振会计师事务所(KPMG)
  • 前保荐代表人、并购重组财务顾问主办人、公司债券主办人
  • 著有《成功IPO:全面注册制企业上市实战》


谁不可错过

  • 为IPO企业提供中介服务的从业人员

  • 拟IPO企业董监高、董秘、法务等

  • 参与上市项目的投资公司管理人、风控等

  • 对IPO市场感兴趣的学生和个人投资者等

直播间好礼

直播间将随机抽取幸运观众,赠送《成功IPO:全面注册制企业上市实战》。10月31日晚19:00,不见不散!


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