5月12日，科创板上市委举行了2021年第30次发审会议，审议了中铁高铁电气装备股份有限公司、株洲中车时代电气股份有限公司的IPO申请，两家均获通过。
高铁电气专注于电气化铁路接触网产品、城市轨道交通供电设备及轨外产品的研发、设计、制造和销售，是国内电气化铁路和城市轨道交通供电装备领域的龙头企业。本次发行的保荐人为中信建投证券股份有限公司，审计机构为大信会计师事务所（特殊普通合伙），律师事务所为北京市康达律师事务所。本次公开发行不超过不超过9,410.00万股（未考虑公司 A 股发行的超额配售选择权），不低于本次发行完成后股份总数的25%；不超过10,821.50万股（若全额行使公司 A 股发行的超额配售选择权），不低于本次发行完成后股份总数的25%。本次发行全部为发行新股，公司原股东不公开发售股份。2018年至2020年，高铁电气营业收入分别为：10.40亿元、12.87亿元、13.55亿元；同期，扣非后归属于母公司股东的净利润分别为：7,216.16万元、13,891.13万元、13,314.99万元。
本次发行拟募集资金7.83亿元，计划用于高速铁路接触网装备智能制造项目、轨道交通供电装备智慧产业园建设项目、研发中心建设项目以及补充流动资金和还贷。
6、关注点
（1）中国中铁分拆高铁电气至科创板上市
高铁电气2018年挂牌新三板，是中国中铁100%间接控股子公司，公司的实际控制人是国务院国资委。
（2）关联交易占比较高
高铁电气客户为铁路和城市轨道交通建设项目的业主单位和总承包单位，总承包单位主要集中在大型建筑类央企国企，其中包括中国中铁下属单位，导致公司关联销售比例较高，2018年度、2019年度和2020年度，公司对中国中铁下属单位的销售金额占营业收入的比例分别为60.11%、42.45%和52.92%。
报告期各期，公司来源于中国中铁的主营业务收入占比较高，分别为60.79%、42.82%及53.53%，合计占比超过50%；来源于中国中铁的毛利占比分别为 63.27%、38.99%及45.11%，中国中铁对公司收入及利润有重要影响。
中车电气主要从事轨道交通装备产品的研发、设计、制造、销售并提供相关服务，具有“器件+系统+整机”的产业结构，产品主要包括以轨道交通牵引变流系统为主的轨道交通电气装备、轨道工程机械、通信信号系统等。同时，公司还积极布局轨道交通以外的产业，在功率半导体器件、工业变流产品、新能源汽车电驱系统、传感器件、海工装备等领域开展业务。本次发行的保荐人为中国国际金融股份有限公司，审计机构为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙），律师事务所为国浩律师（杭州）事务所。
本次发行股数为不超过240,760,275股，即不超过本次发行完成后公司总股本的 17%（行使超额配售选择权之前）。如本次发行采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行A股股票数量不超过本次发行A股股票数量的15% 。
2018年至2020年，中车电气营业收入分别为：156.58亿元、163.04亿元、160.34亿元，同期，扣非后归属于母公司股东的净利润分别为：24.17亿元、23.33亿元、18.73亿元。
本次发行拟募集资金77.67亿元，计划用于轨道交通牵引网络技术及系统研发应用项目、轨道交通智慧路局和智慧城轨关键技术及系统研发应用项目、新产业先进技术研发应用项目、新型轨道工程机械研发及制造平台建设项目、创新实验平台建设工程项目和补充流动资金。
6、关注点
（1）中国中车间接控股子公司
公司的实际控制人为国务院国资委。国务院国资委直接持有中车集团100%股权，中车集团为中国中车控股股东，中国中车通过中车株洲所、株机公司、中车投资租赁、中国中车香港资本管理有限公司间接持有公司合计53.18%股权。
（2）关联交易占比较高
2018年度、2019年度和2020年度，公司自间接控股股东中车集团控制的企业采购商品及接受劳务金额分别为205,191.18 万元、243,005.77万元和297,310.53万元，占各期营业成本的比例分别为20.96%、24.38%和 29.53%；向中车集团控制的企业销售商品及提供劳务金额分别为657,825.01万元、785,452.62万元和756,323.84万元，占各期营业收入的比例分别为42.01%、48.17%和47.17%。
