37个IPO项目集体中止！4家中介机构被立案调查！还有十几家IPO也恐将暂停

8月18日晚间，30家创业板拟上市公司的审核状态集体变更为“中止”；8月19日，上交所科创板上市委又对7家被波及的拟IPO公司中止审核。据悉，这37家企业中止审核皆受其中介机构被证监会立案调查的影响。

资深投行人士王骥跃表示，上述事项是因为此前项目被立案调查而产生的“连带责任”，天元律师事务所是家规模较大的律所，所以此次影响也比较大。但这37个IPO项目不用过度担忧，中止后再进行复核无问题即可正常推进IPO。

近期，30家创业板企业、7家科创板企业IPO集体中止，主要涉及公司中介机构被证监会立案调查。

具体来看，此次被证监会调查的中介机构有华龙证券股份有限公司、中兴财光华会计师事务所、北京市天元律师事务所及开元资产评估有限公司，目前中止的创业板IPO项目中，大多数是由于北京市天元律师事务所以及开元资产评估。

根据《发行上市审核规则》，发行人的保荐人或者签字保荐代表人、证券服务机构或者相关签字人员因首次公开发行并上市、上市公司发行证券、并购重组业务涉嫌违法违规，或者其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案的，将中止其发行上市审核。

由于华龙证券及中兴财光华的在审项目较少，37家企业中止审查，主要是受天元律师和开元评估的影响——其中受开元评估影响的算是无辜躺枪，因为在IPO中，评估机构虽然作为证券服务机构在招股说明书上签字，但实际上主要承担的是股改评估工作，并不深度参与IPO过程。

连锁反应已经出现。中介机构的可转债、定增、重大资产重组项目，最新审核状态也均变更为“中止”。

尽管官方尚未披露4家中介机构是因为什么事情被立案调查，但4家中介机构搭档做项目的情况并不常见。根据各项目的中介机构聘请情况，可以推断它们可能是牵涉蓝山科技财务造假案而被立案调查的。

蓝山科技成立于2005年，主要从事光通信产品的研发、生产和销售。公司于2014年6月挂牌新三板，2016年～2019年连续4年进入创新层，也是首批采取做市交易方式的挂牌公司。

2020年4月29日，蓝山科技公告公开发行并在精选层挂牌的申请文件。蓝山科技提交公开发行并在精选层挂牌申请后，全国股转公司在自律审查过程中，关注到该公司财务数据和商业模式存在异常。全国股转公司对在审查中发现的问题，与公开发行审查统筹合并问询，并根据公开发行审查工作的总体部署，配合证监会对蓝山科技及相关中介机构执业情况进行了现场检查。

华龙证券、中兴财光华、天元律师分别担任保荐机构、会计师、律师；开元评估并非蓝山科技的股改评估机构，但为报告期内处置一批生产设备出具了评估报告。2020年1月，蓝山科技将一批生产设备出售给北京伊普赛斯电子设备有限公司，不含税价格为3,878.92万元，与账面价值一致。作为定价公允的佐证，开元评估出具报告，认为该等设备的评估值为3,803.93万元。

2020年5月，股转公司下发首轮问询函，但蓝山科技未能提交回复，并于2020年9月撤回申请文件。

蓝山科技终止公开发行审查后，全国股转公司密切关注其后续动态。10月后，蓝山科技陆续披露了董监高辞职、公司及子公司的基本户被冻结，公司及子公司被列入被执行人，控股股东持有的公司股权被冻结，公司、子公司及实际控制人被限制高消费，主要业务停顿等公告，全国股转公司立即进行了公开问询。11月初，全国股转公司对蓝山科技回复不充分的问题及时进行了二次问询，要求公司结合对外借款、董监高履职等情况充分披露重要信息。

2020年11月20日，蓝山科技公告称，公司只剩下2名员工，包括实际控制人（兼任董事长和总经理）和财务总监，其余员工均已辞职。也就是说，一家9月还在筹划公开发行股票的公司，10月份就快破产了。

11月27日，蓝山科技被中国证监会稽查总队立案调查。

据尚普君统计，除上述已中止企业外，华龙证券涉及的IPO项目有2家，中兴财光华涉及的IPO项目有2家，天元涉及的IPO项目有8家，开元资产评估负责的IPO项目有5家。

值得一提的是，在上述17家企业中，有部分企业已经注册生效，等待发行上市，目前没有受到影响。