刚刚,科创板史上最大IPO终止!“农业航母”拟冲刺主板上市

发布日期:2023-05-19 浏览量:309

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上交所5月18日发布公告称,因先正达和保荐人申请撤回申请文件,上交所决定终止先正达首次公开发行股票并在科创板上市的审核。

同日,先正达发布声明表示,作为全球农业科技龙头企业,先正达更适合在全面注册制下的上海证券交易所主板上市,同时将有助于接触到更多元的投资者,也对公司长期价值有利。因此,先正达决定撤回在上海证券交易所科创板上市的申请,并向上海证券交易所主板提出上市申请

先正达在声明中表示,全面实行股票发行注册制正式实施以来,多层次资本市场体系进一步健全,板块定位更加清晰;主板定位突出大盘蓝筹特色,重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大和具有行业代表性的优质企业

对此,上交所也关注到了先正达公告,并表示,已收到先正达提交的撤回在科创板首发上市的申请,并已按照规则完成相关流程。上交所关注到企业表示将转申报沪市主板的相关信息。全面实行注册制以来,多层次资本市场体系进一步健全,板块定位更加清晰。上交所充分尊重企业对上市板块的自主选择,支持大型农业科技企业上市。先正达提交沪市主板上市申请后,上交所将基于前期审核工作,推进相关工作平稳有序进行

不过,上交所对于为何科创板向先正达关闭上市大门,并未做出明确解释,至于外界关心的“农化巨头”先正达属性与科创板定位是否一致问题,也未作明确答复。

“农业航母”科创板IPO终止

先正达2019年注册于上海,主要由瑞士先正达、安道麦(000553.SZ)及中国中化集团有限公司农业业务组成,追溯公司的前身,其历史超过250年。旗下拥有安道麦(000553.SZ)、中化化肥(0297.HK)、荃银高科(300087)(300087.SZ)、扬农化工(600486)(600486.SH)多家上市公司。
先正达是全球领先的农业科技创新企业,主营业务涵盖植物保护、种子、作物营养产品的研发、生产与销售,同时从事现代农业服务。先正达拥有丰富的产品与业务组合,在全球重点农业市场占据领先地位,在最具增长潜力的中国市场拥有独特的资源与优势。
先正达此前计划在上交所科创板上市,募资650亿元用于尖端农业科技研发的费用和储备、生产资产的扩展、升级和维护以及其他资本支出、扩展现代农业技术服务平台(MAP)、全球并购项目以及偿还长期债务。
纵观A股市场5000余家公司,只有15只股的IPO募资超过300亿元,截至目前,IPO募资超500亿元只有7家。其中,农业银行、中国石油和中国神华3家公司的IPO募资规模超过600亿,分别为685亿元、668亿元、665亿元。
先正达的拟募集资金,不仅创下了科创板开板以来的最高历史记录,也是继农业银行之后近13年以来A股最大规模IPO。
5月18日,先正达及保荐机构撤回了IPO申请材料,科创板IPO之路止步

先正达的IPO进程

先正达的科创板征途起于2021年5月。
2021年5月13日,中金公司、中银证券和中信证券分别与先正达签署上市辅导协议,开始对该公司进行上市辅导。
2021年6月21日,上海证监局官宣这一消息,披露了先正达的辅导备案基本情况表。
2021年6月25日,中金公司、中银证券和中信证券同时发布先正达上市辅导工作总结报告,确认其已具备申请在科创板上市的条件。
2021年6月30日,上交所受理了先正达的科创板IPO申请。公司从签署辅导协议到IPO申请,仅用了49天,极为快速。
2022年3月底,公司完成三轮问询,但并未直接步入上会阶段。直到2023年的3月22日,公司才终于接到上会通知,在长达近1年时间里,公司先后更新了2021年年报、2022年半年报、2022年年报的财务数据。
根据安排,先正达原定于3月29日科创板IPO上会。3月28日晚间,上交所上市委发布公告称,鉴于出现上交所规定的取消会议情形,决定取消审议先正达发行上市申请的审议会议。
对于上会前夕突然被取消审议的原因,有市场人士透露:“当前正处于全面注册制推行的关键时期,首批主板注册制企业正在发行上市重要节点,鉴于先正达IPO募资规模较大,综合考虑国内外市场环境,以及稳定市场等多重因素,故暂时取消公司上会事宜。”
5月18日,先正达决定撤回在科创板的首发上市申请,并表示将申报沪市主板。
报告期业绩情况
2020年至2022年,公司营业收入分别为1,587.79亿元、1,817.51亿元和2,248.45亿元,净利润分别为88.24亿元、79.87亿元和114.06亿元。
控股股东及实控人
截至科创板招股说明书签署日,农化公司直接持有发行人99.1%股份,为发行人的控股股东,同时农化公司的全资子公司麦道农化持有发行人0.9%股份。农化公司由国务院国资委履行出资人职责企业中国中化通过其全资子公司中国化工间接全资持有,因此发行人的实际控制人系国务院国资委。
拟募资650亿元

先正达科创板IPO拟发行股份不超过278,612.5397万股,占发行后总股本的比例不低于20.00%;拟募集资金650亿元,主要用于尖端农业科技研发的费用和储备、生产资产的扩展、升级和维护以及其他资本支出、扩展现代农业技术服务平台(MAP)、全球并购项目和偿还长期债务。

先正达的发展战略

先正达表示,未来他们主要有四条战略,一是通过创新引领农业转型;二是拓展以农户为中心的创新农业服务平台;三是拓展业务版图,实现协同效应;四是推动业务可持续发展。
作为农业科技公司,先正达全力支持中国农业现代化和可持续发展,公司有信心应用先进科技和全球资源来帮助中国农民提高生产力、保护环境、改善生活、创造价值。