11月25日晚，北交所上市公司五新隧装发布公告，拟通过发行股份并支付现金的方式收购五新重工股东所持有的五新重工100%股权、收购兴中科技股东所持有的兴中科技100%股权。根据公告，公司股票自11月26日起停牌，预计将于12月10日前复牌。
值得一提的是，这是《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（简称“并购六条”）发布后，北交所上市公司启动“发行股份购买资产”的首单项目。过去北交所上市公司的并购重组大多以现金方式实施，五新隧装此次重组以发股方式实施，同时募集配套资金，是落实“并购六条”要求和活跃北交所重组市场的重要体现。五新隧装目前专业从事隧道施工与矿山开采智能装备的研发设计、生产、销售及服务，是专精特新“小巨人”企业，此次收购的标的为五新重工和兴中科技，与上市公司具有一定的产业协同性。资料显示，五新重工是以港口码头高端智能起重设备设计制造为主营业务的高新技术企业，国家级重点专精特新“小巨人”企业；兴中科技的主要资产为控股子公司五新科技，而五新科技是交通基建专用设备与系统解决方案供应商，国家级专精特新“小巨人”企业。五新重工是以港口码头高端智能起重设备设计制造为主营业务的高新技术企业，拥有特种设备起重机械制造A级生产许可证和钢结构工程专业承包贰级资质；通过知识产权、质量、环境、职业健康安全等管理体系和五星级售后服务认证；自有知识产权200余项。主要产品有轨道式集装箱门式起重机、门座式起重机、钢结构桥梁工程等，占据湖南省内80%以上市场份额，广泛应用于长江、珠江、淮河等流域港口码头和长沙地铁等重点工程。根据2021年《国家“十四五”口岸发展规划》、2024年《交通运输部关于新时代加强沿海和内河港口航道规划建设的意见》等，我国各省市正在大规模投入资金用于高等级航道的建设。这些政策文件强调了到2035年，国家高等级航道将达到约2.5万公里，并且将新增多个主要港口。目前，计划投入的资金超过8000亿元，用于建设包括长江干线、西江航运干线、京杭运河等在内的多条重要航道。港口建设的快速发展，将为港口物流设备打开新的增长空间，发展前景广阔。五新科技曾申报过上交所IPO，2023年12月26日获受理，2024年6月27日因发行人主动撤材料而终止。
据招股书披露，五新科技营收、净利规模可观，2020年至2023年1-6月，五新科技分别实现营业收入9.57亿元、10.42亿元、12.61亿元以及7.87亿元；同期，扣非后归母净利润为1.60亿元、1.33亿元、1.61亿元以及1.40亿元。
两家标的公司均展现出良好的盈利能力和广阔的发展前景，与五新隧装现有业务形成高度协同，本次并购重组将助力五新隧装在铁路、公路施工专用设备制造领域的综合服务能力实现质的飞跃，并成功进军港口高端物流装备制造领域，打造出新的业务增长极。此次并购重组不仅有利于增厚五新隧装的收入和利润，更将显著提升其持续盈利能力，为未来发展注入强劲动力。
