热烈祝贺尚普咨询IPO客户：江苏常铝铝业股份有限公司成功过会！

2018年9月21日，尚普咨询客户——江苏常铝铝业股份有限公司（以下简称“常铝股份”）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目获中国证监会并购重组委员会2018年第44次工作会议审核通过。

在此次发行股份购买资产中，常铝股份的主要中介机构有：

关于常铝股份

常铝股份坐落于江苏省常熟市，始创于1987年，是以常熟市铝箔厂为主体发起设立并控股的铝加工企业，主要从事铝箔、空调器用涂层铝箔、铝板带材的研发、生产加工和销售。公司于2007年8月21日在深圳证券交易所上市（证券代码：002160），主要产品有空调散热器用铝箔、汽车热交换器用铝材、PS版板基、百叶窗、薄板等其它合金类产品。

合并利润表：营收和净利润稳定增长

单位：万元

注：2015 年、2016 年、2017 年以及2018年1-5月的财务数据来自上市公司公告。

2015年至2018年1-5月，公司的营业收入分别为253,775.72万元、328,536.93万元、406,385.04万元和151,750.56万元，净利润分别为11,841.88万元、15,610.12万元、17,027.43万元和1,554.42万元。营业收入和净利润增长势头良好。

募集资金不超过 22,176 万元

本次交易拟募集配套资金不超过 22,176 万元，用于支付本次交易的现金对价和本次交易涉及的税费及中介费用、标的公司新能源汽车及国 VI 发动机高性能换热技术与热系统科技项目建设等。拟以现金支付对价14,784万元，现金支付比例为40%。

 关于泰安鼎鑫

本次收购标的泰安鼎鑫处于常铝股份产业链下游，是一家集科研、开发、设计、制造、销售、服务为一体的内燃机散热器、中冷器、油冷器专业化生产公司，产品包括中间冷却器、铜质散热器、铝质散热器、工程机械散热器、汽车空调附件、铝质机油散热器、钢质机油冷却器等，主要应用于商用车、农用机械、工程机械和发电机组等领域。泰安鼎鑫的客户主要为北京福田戴姆勒汽车有限公司、中国重汽集团等知名的汽车制造商。

合并利润表：营收和净利润稳定增长

单位：万元

根据发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书，2016年至2018年1-5月，泰安鼎鑫的营业收入分别为17,900.35万元、28,211.86万元和13,183.69万元，净利润分别为2,488.30万元、4,172.96万元和2,241.08万元。营业收入和净利润增长势头良好。

毛利率高于同行业均值

2016年-2017年，泰安鼎鑫的综合毛利率为35.45%、32.19%，比同行业公司的均值要高，它的变动趋势与同行业上市公司综合毛利率的变动趋势一致，泰安鼎鑫业务集中于重卡领域，对客户议价能力较强、管理成本较低、生产效率较高，而可比上市公司八菱科技业务集中于微型商用车，银轮股份业务覆盖面较广，故泰安鼎鑫的综合毛利率高于可比上市公司。

本次常铝股份通过收购泰安鼎鑫，对下游的汽车热交换器业务进行整合，实现了产业链的延伸，具备了对家电、汽车等行业制造商所需铝板带箔、高频焊管、散热器、中冷器等零部件的供应能力，产品及销售渠道的协同效应明显。

这是我司为中国资本市场并购重组提供咨询服务的又一成功案例，彰显了我司在汽车零部件制造业咨询领域的专业服务能力。尚普咨询将继续致力于打造金融咨询领域全方位、一站式服务的专业顾问机构。

尚普咨询，创办于2008年，是最早提供IPO与再融资募投项目可行性研究报告的专业顾问机构之一。服务内容还包括IPO行业市场研究、企业发展战略规划咨询、上市培训及一体化全案咨询等专业服务。

2017年，尚普咨询荣膺“IPO咨询行业先锋机构”，是资本市场公认的中国较大的IPO募投可研咨询机构。