再融资募投项目涉及PPP项目的案例汇总及审核九大关注点

发布日期:2018-10-07 浏览量:1800

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根据尚普咨询统计,2017年以来(至2018年8月),A股市场再融资募投项目(可转债和定向增发)涉及PPP项目的共25个,具体案例汇总如下:

通过查阅总结证监会出具的反馈意见,发现反馈意见中对于PPP项目的关注点主要集中在以下几方面:

1、PPP募投项目的基本情况

包括募投项目具体投资数额安排明细,投资数额的测算依据和测算过程,补充流动资金的测算依据并说明资金用途,各项投资构成是否属于资本性支出,募投项目目前进展情况及项目建设和募集资金使用的预计进度安排等。

2、PPP募投项目的运作模式、经营模式及盈利模式。

3、入库及审批情况

PPP项目目前是否已纳入财政部政府和社会资本合作中心 PPP项目库,政府购买服务资金是否已纳入财政预算并经人大批准。

依据有关规定,全国 PPP 入库项目相关信息公开,公开网站为政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台(www.cpppc.org)。

4、项目的盈利保障

投资回报方式,投资回报的保障措施,回款周期及回款风险。

5、项目的实施主体

实施主体是否有相关资质,实施主体选择的合理性。

6、关注项目用地:

土地使用权的取得是否合法合规,是否存在重大不确定性,是否会对募投项目的实施造成不利影响。

7、资金投入方式:

政府方的资金投入金额、方式、时间及保障措施,申请人是否单方面提供债务性资本投入等

8、关注前次募集资金的运用情况:

对于前次募集资金实施情况存在较大差异的情形,将对前次募集资金实施情况进行问询

9、说明申请人在该项目中的权利义务安排,以及项目公司董事及管理人员的委派机制。

 作者简介:尚普咨询,创办于2008年,是最早提供IPO与再融资募投项目可行性研究报告的专业顾问机构之一。服务内容还包括IPO行业市场研究、企业发展战略规划咨询、上市培训及一体化全案咨询等专业服务。

2017年,尚普咨询荣膺“IPO咨询行业先锋机构”,是资本市场公认的中国较大的IPO募投可研咨询机构。